高盛科技大会闭幕，黄仁勋称英伟达上下游均承压，高盛交易团队预计AI算力供不应求或延续至2028

在美西时间9月11日闭幕的高盛科技大会上，英伟达、SpaceX等科技企业高管共同释放出对AI前景的乐观判断，并重申增长预期；但投资者对巨额AI投入能否转化为持久回报仍持审慎态度。大会于9月8日在旧金山开幕，黄仁勋等高管于9月10日登台发言。

黄仁勋在会议期间表示，网络安全很可能成为AI下一个重要应用领域；他还认为AI提高了代码生成效率、降低了编程门槛，同时加快了漏洞被发现、利用和修复的速度。Palo Alto Networks和CrowdStrike高管也做出了相近判断。

黄仁勋重申，到2030年全球AI基础设施年支出将达3万亿至4万亿美元，并称AI是计算方式从“检索式”向“生成式”的根本转变，“AI工厂”正成为生产智能的新型资产。他表示英伟达上游封装、内存、连接器等环节及下游土地、电力和厂房均面临压力，但公司凭全球最大供应链和多元销售渠道保有优势。

高盛投资银行业务联席主管波斯内特认为，与其只盯AI泡沫何时破裂，更应关注AI能否根本改变企业运营与价值创造方式；在她看来，眼下更接近一轮AI投资超级周期。

高盛交易团队预计，电力、内存、数据中心建设及产能制约或使AI算力供不应求延续至2028年。黄仁勋还预计，基于推理的机器人操作技术约两年后出现重大拐点；对“循环融资”质疑，他称英伟达投入少、回报大且能看到被投企业订单。

SpaceX将自身定位为一体化AI基础设施平台，Johnsen预计2027年每吉瓦算力收入300亿至500亿美元、已处区间上沿；泛林集团CFO称行业基本售罄，泛林预计2027年晶圆制造设备需求由DRAM主导，洁净室供应仍是制约。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。