多家银行近期密集上线客群专属、区域专享大额存单，分层定价体现负债管理精细化

多家银行近期密集上线客群专属、区域专享、节日专享大额存单，统一起存门槛、统一利率的标准化供给模式正被打破。金融监管总局数据显示，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度回升1个基点，为2022年一季度以来首次环比回升。

此前大额存单多为标准化产品，凡满足20万元起购条件即可认购，利率与门槛统一。如今多家银行App在售产品呈现清晰的客群分层特征：同期限产品面向不同客户设置差异化准入资格，部分定向客群产品利率高于无门槛普通大额存单。

工商银行一款3年期大额存单年化利率为1.55%，20万元起存，仅限教师客群购买；同期限另一款产品年化利率相同，但起存门槛提升至100万元，定向服务高端客群。

浦发银行将20万元起存的1年期、3年期大额存单拆分为多款定向客群专属产品，准入范围涵盖私人银行客户、代发工资客户、30天内新开户客户、邀新客户、资产提升客户等，3年期产品年化利率最高为1.75%。

广发银行新客专享3年期大额存单利率为1.75%，高于同期限普通产品。南京银行在售3年期大额存单分为三档：普通版年化利率1.75%，北京、上海、杭州客群专享版1.79%，江苏客群专享1.78%。

上海银行多款“稳稳盈”大额存单标注深圳、北京、上海、天津等地域专属，其中9个月期、18个月期产品仅限上海地区购买。

从定价水平看，当前大型商业银行大额存单利率已全面告别“2字头”，普遍运行在“1字头”区间。国有大行产品利率最高为1.6%，部分股份行3年期产品年利率可达1.8%；民营银行产品相对更具吸引力，但1年期、3年期产品也普遍在2%以内。

大额存单供给模式变化的背后，是商业银行负债管理策略的结构性调整。邮储银行研究员娄飞鹏指出，在净息差承压背景下，推出“定向”大额存单是商业银行实施精细化负债管理策略的具体体现。

娄飞鹏分析，随着今年大规模高息定期存款集中到期，商业银行需要以相对优惠的利率承接存量资金、防止存款流失；通过限定客群、限定地域的差异化定价，银行可以精准锁定优质客户和低成本长期资金，同时避免全面提价推高整体负债成本。

交通银行副行长周万阜在2026年中期业绩会上表示，定期存款今年起陆续到期重定价，为负债成本下降提供了有利条件；银行持续优化资产负债结构，加强定价精细化管理，坚决摒弃单纯追求规模的发展模式。

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