涨价50%！“924行情”两周年半导体硅片爆发，价格修复红利释放期将至，沪硅产业、有研硅、西安奕材等5家公司或迎红包

A股缩量盘整，半导体硅片逆市走强，沪硅产业、西安奕材、立昂微、有研硅、正帆科技等悉数上涨。

市场炒作的核心逻辑在于半导体12英寸硅片进入新一轮涨价周期。随着AI逻辑芯片与存储同步扩产，12英寸硅片供需格局持续收紧，2027年长约涨价趋势逐步确立。其中，抛光硅片涨幅或达40%以上，部分二线客户涨幅甚至超过50%，且2028年仍有续涨空间。市场将其视为半导体产业链景气度向上游材料端传导的明确信号，硅片作为芯片制造的“地基”，其量价齐升直接指向行业供需拐点，资金因此沿着“涨价受益+国产替代”双主线积极布局。

半导体硅片龙头环球晶董事长徐秀丽近日透露，硅片市场确实已进入涨价阶段，且涨势并非仅限于短期现货市场，长期合约价格也同步上升，反映客户对后续需求及供应能见度的态度正在改变。

此前国产硅片龙头沪硅产业在业绩说明会上表示，预计国内硅片价格修复红利将在2026年下半年逐步释放，目前已结合产品规格和客户情况推进价格优化磋商，但价格变化传导到收入利润有滞后。

相关行业：

硅片制造：作为本轮涨价的核心受益环节，12英寸抛光片和外延片生产企业直接享受量价齐升带来的业绩弹性，毛利率修复空间打开，头部厂商在长约谈判中的议价能力显著增强，未来两年营收能见度提升。

半导体设备：硅片厂商在涨价预期下加速扩产，国内多家企业持续投入12英寸产线建设，新增产能释放需要采购长晶、抛光、外延、检测等设备，设备订单将跟随硅片厂资本开支同步增长。

半导体材料：硅片涨价印证全球晶圆厂扩产计划正在落地，晶圆产线开工率提升带动电子特气、光刻胶、CMP抛光材料等耗材需求持续放量，叠加国产替代加速，半导体材料行业迎来景气上行窗口期。

晶圆代工：硅片作为晶圆制造的核心原材料，其涨价将抬升代工成本，但下游AI算力与存储需求旺盛，晶圆厂产能利用率维持高位，成本压力有望部分向下游传导，同时加速国产硅片验证与本土化采购进程。

产业链公司：

立昂微：国内半导体硅片领域的重要供应商，今年上半年12英寸硅片实现收入6.13亿元，其中12英寸硅外延片收入4.1亿元，12英寸硅抛光片收入2.03亿元。公司目前仍在持续进行12英寸硅片的扩产，受益于行业涨价周期。

沪硅产业：国内12英寸大硅片龙头，截至上半年末，上海、太原两地300mm硅片合计产能已达100万片/月。公司近日在互动平台表示，部分前期降价较多的产品已经开始价格修复，部分需求旺盛的产品也有了提价空间，正积极推进价格优化和业务磋商。

有研硅：主营6英寸、8英寸半导体硅抛光片，并布局12英寸大硅片。9月11日公司披露重组预案，拟收购山东有研艾斯71.89%股权及山东有研半导体14.98%股权，交易完成后将形成6、8、12英寸硅片矩阵。上半年公司营收同比增长21.20%，8英寸硅片产销量创历史新高。

TCL中环：子公司中环领先拟投资建设集成电路用半导体大硅片深圳项目，项目总投资预计约119.6亿元，规划抛光、外延、测试合计产能70万片/月，加速向半导体硅片领域纵深布局。

西安奕材：专注于12英寸电子级硅片的研发、制造和销售，2026年6月公司12英寸电子级硅片单月产销突破100万片，规模化供应能力再创新高，是长鑫存储等存储客户的核心供应商。