花旗：料友邦保险(01299)第三季固定汇率计新业务价值同比收缩2.6% 维持“买入”评级

智通财经获悉，花旗发布研报称，预计友邦保险(01299)将于10月30日公布今年第三季营运数据，预计整体新业务价值于第三季按固定汇率基准同比轻微收缩2.6%，按实质汇率基准则预计同比下跌2%，主要考虑去年同期基数甚高，以及中国银保渠道因监管变化受到影响。该行维持友邦保险“买入”评级，目标价103港元。

花旗指出，友邦保险去年第三季新业务价值按固定汇率基准同比急升25%。不过，该行预计基数效应将于第四季正常化并恢复稳健增长，并对公司中期前景保持正面，受惠于营运韧性、可持续增长，以及每股税后营运利润与股息逐步改善。

分市场看，该行预计友邦保险第三季香港新业务价值按固定汇率基准同比持平；内地按固定汇率基准同比收缩20%，按实质汇率基准同比下跌15%；泰国按固定汇率基准同比大致持平，按实质汇率基准同比下跌3%。新加坡及马来西亚则分别预计按固定汇率基准同比增长10%；其他市场按固定汇率基准预计同比增长7%。