摩根大通团队称短期逆风未消，半导体仓位调整或已压缩市场下探空间

10月22日，摩根大通全球市场策略师Nikolaos Panigirtzoglou团队称，半导体板块近期走低，反映多数多头头寸已平仓，动量投资者持仓亦在其中。该团队判断，短期逆风未消，但仓位调整或已压缩市场下探空间。

华泰证券在近期赴美与投资人交流后指出，AI发展的主要矛盾已从2nm工艺、HBM存储等单纯技术问题，转向如何筹集巨额建设资金的金融问题，以及在减少对周边居民影响前提下尽快落实供电配套的能源问题。

摩根大通团队还讨论了令市场担忧的新云企业融资风险，认为融资一定程度上构成问题，但计算资源需求旺盛，相关企业可能将融资成本上升转嫁终端客户；即使融资不可行，该团队也不认为资本支出与收入的时间错配会破坏行业增长周期。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。