法巴看多英伟达(NVDA.US)：柏林GTC大会上延续强劲势头 AI工厂加速吉瓦级部署

智通财经获悉，英伟达(NVDA.US)本周早些时候举行柏林GTC大会，法国巴黎银行在参会后对该公司持续运营的规模和速度印象深刻。

法国巴黎银行分析师卡尔·阿克曼在致客户的报告中写道：“我们从柏林GTC大会带走了几个要点：1)英伟达继续在AI工厂层面进行优化，以加速吉瓦级部署;2)英伟达面向横向扩展和纵向扩展网络的CPO(共封装光学)推进计划仍分别按计划于2026年下半年和2027年下半年落地;3)随着数据中心部署在欧洲和亚洲蔓延，英伟达正大举投资AI供应链。我们仍看多英伟达，视其为无可争议的AI基础设施领导者，并正向交钥匙AI工厂解决方案、安全自主智能体和主权AI建设扩张。”

阿克曼给予英伟达“跑赢大盘”评级，目标价345美元。

会上，英伟达展示了多款即将推出的产品，包括Vera Rubin Ultra NVL576、Vera CMX、Groq 3 LPX和Spectrum-X Photonics交换机。

此外，阿克曼称他亲眼看到了NVL72机架，8个NVL72机架通过光学连接组成576-GPU纵向扩展集群。“我们认为每个NVL72系统可能配备648个3.2T光引擎，相当于每个GPU或每个交换机ASIC对应9个光引擎，”阿克曼补充道。“假设一个外部激光源模块为每两个光引擎提供光源，这意味着每个NVL72配备324个ELS模块，即每个NVL72系统配备2592个超高功率连续波激光器。”

另一项值得关注的发布是DSX PODs，这是一种Vera Rubin AI工厂参考架构，可将GPU安装时间从六个月缩短至14天。英伟达目前正与17家合作伙伴合作，计划在2027年第一季度前部署DSX PODs。

其他重要公告包括：推出OpenShell参考架构;计划未来三年将基板产能提高2.5倍，合作方包括揖斐电、三星和欣兴电子;与安靠达成协议;在欧洲安装基于Vera Rubin NVL72的谷歌A5X实例。

“谷歌计划部署多达96万块Rubin GPU，将利用英伟达CX-9 SuperNIC，并通过谷歌Virgo网络连接至TPUv8t超级集群，”阿克曼补充道。“我们认为96万块GPU意味着1.33万个NVL72机架，或约2.9吉瓦AI算力容量(不含横向扩展网络)。”