野村策略师称美股“关键性企稳”，Anthropic招股书及SK海力士业绩为催化

10月28日美股盘前，野村证券跨资产策略师Charlie McElligott称，美股已从两周来的“左尾风险重定价/增长恐慌”中实现“关键性企稳”，催化剂是Anthropic招股说明书（S-1）披露的营收数据和SK海力士业绩大超预期。

SK海力士10月28日披露2026财年第三季度业绩，营收104.62万亿韩元、营业利润83.33万亿韩元，单季营收首次突破100万亿韩元，营收同比增长328%，营业利润同比增长632%。

McElligott称，市场情绪已从恐慌转向如释重负，并将此形容为“风险市场及AI交易这一宏观现象集体心理层面，经历了重大数日后的普遍‘如释重负’”。

Anthropic招股书（S-1）显示，公司营收从2024年的3.86亿美元、2025年的46亿美元增至2026年上半年163亿美元，第二季度单季116亿美元、同比增长约15倍；消费量同比增长13倍，订阅量同比增长18倍。

研报提到，市场出现规模约16亿美元的“七巨头”（Mag7）看涨期权大单，纳斯达克隐含波动率大幅压缩，标普500指数距历史高点仅差1%。

SK海力士预计，存储市场供不应求将持续到2030年，其DRAM和HBM未来三年（直至2029年）的产量实际上已全部售罄，客户当前提出的容量需求超过公司目前供应能力的两倍以上。

McElligott将约100名对冲基金经理在本轮动荡中离职定性为多策略模式的结构性“清洗”，并警示下一轮止损出局或许只是时间问题。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。