万德斯拟定增募资不超5亿元偿债补流，芜湖源昌拟全额现金认购

11月13日，南京万德斯环保科技股份有限公司（688178.SH）披露定增预案，拟募资不超过5亿元，由间接控股股东瑞源国际资源投资有限公司的全资子公司芜湖源昌股权投资有限公司以现金全额认购。

该预案为2026年度向特定对象发行A股股票预案，本次发行构成关联交易，尚需公司股东会审议通过、上交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。

募集资金扣除发行费用后，将全部用于偿还有息债务和补充流动资金。

根据预案，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

发行数量按募集资金总额除以发行价格确定，上限为2549.94万股，且不超过本次发行前公司总股本的30%。

芜湖源昌认购的股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。

芜湖源昌成立于2021年7月，注册资本1亿元，经营范围为以自有资金从事投资活动，由瑞源国际100%持股。

万德斯已于2026年11月13日与芜湖源昌签署附条件生效的股份认购协议，认购金额不超过5亿元。

本次发行前，万德斯无实际控制人。瑞源国际通过持有万德斯投资100%股权，间接持有公司24,584,139股，占公司总股本的28.92%，为间接控股股东。

发行完成后，公司股本规模、股东结构及持股比例将发生变化，但不会导致间接控股股东及无实际控制人的状态发生改变。

万德斯表示，本次发行能够进一步提升资本实力。

同时有利于满足业务经营的资金需求，增强风险防范能力和竞争能力。

可行性分析报告显示，2023年至2025年末，公司资产负债率分别为47.79%、48.36%和52.71%，呈逐年上升态势。

报告称，公司近期承接多个大型环保项目，营运资金需求日益增长，通过增加长期稳定的股权融资缓解可能面临的资金压力。

公司表示，发行完成后，公司总资产和净资产规模将相应增加，资产负债率将有所下降，资本结构将进一步优化。

在营运资金得到有效补充的情况下，公司贷款需求将有所降低，有助于降低财务费用，减少财务风险和经营压力，提高抵御市场风险的能力。

公司在预案中提示，能否取得相关批准或注册以及最终取得批准的时间均存在不确定性。

公司还提示，尽管本次募集资金预计将有利于改善经营和财务状况，但仍存在因行业持续低迷或经营不当导致净利润持续为负的风险。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。